Ranní kafex – co nás čeká 4.5.2023

Americký Federální rezervní systém (Fed) zvýšil úrokové sazby o 25 bazických bodů na úroveň 5,25 %, což je nejvyšší hodnota od roku 2007. FOMC zároveň zrušil dopředné pokyny týkající se dalších zvýšení úrokových sazeb, ale uvedl, že načasování budoucích změn sazeb bude záviset na příchozích ekonomických datech. Přesto trh očekává další utahování měnové politiky.

Podle analytiků ze společnosti Societe Generale by měla následovat přestávka ve zvyšování sazeb.

Americký dolarový index (DXY) zaznamenal jen mírný pokles a uzavřel se na nejnižší úrovni za týden kolem hodnoty 101,35. Ve čtvrtek bude zveřejněna data o nákladech na pracovní sílu za první čtvrtletí a týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti.

12:45 NZD Stavební povolení m/m – Očekávání: 7,0 %; Předchozí: -9,4 %
3:00 NZD ANZ Ceny komodit m/m – Předchozí: 1,3 %
3:30 AUD Obchodní bilance – Očekávání: 13,00 mld. AUD; Předchozí: 13,87 mld. AUD
3:45 CNY Index nákupních manažerů v průmyslu Caixin – Očekávání: 50,0; Předchozí: 50,0
8:00 EUR Německá obchodní bilance – Očekávání: 16,1 mld. EUR; Předchozí: 16,0 mld. EUR
9:00 EUR Španělská změna nezaměstnanosti – Očekávání: -12,4 tis.; Předchozí: -48,8 tis.
9:15 EUR Španělský index nákupních manažerů ve službách – Očekávání: 59,2; Předchozí: 59,4
9:45 EUR Italský index nákupních manažerů ve službách – Očekávání: 56,6; Předchozí: 55,7
9:50 EUR Francouzský konečný index nákupních manažerů ve službách – Očekávání: 56,3; Předchozí: 56,3
9:55 EUR Německý konečný index nákupních manažerů ve službách – Očekávání: 55,7; Předchozí: 55,7
10:00 EUR Konečný index nákupních manažerů ve službách – Očekávání: 56,6; Předchozí: 56,6
10:30 GBP Konečný index nákupních manažerů ve službách – Očekávání: 54,9; Předchozí: 54,9
10:30 GBP Měsíční změna peněžní zásoby M4 – Očekávání: 0,2 %; Předchozí: -0,4 %
10:30 GBP Počet schválených hypoték – Očekávání: 46 tis.; Předchozí: 44 tis.
10:30 GBP Čisté půjčování jednotlivcům m/m – Očekávání: 2,8 mld. GBP; Předchozí: 2,2 mld. GBP
11:00 EUR Index cen výrobců m/m – Očekávání: -1,4 %; Předchozí: -0,5 %
13:30 USD Challenger Job Cuts y/y – Předchozí: 319,4 %
14:15 EUR Hlavní refinanční sazba – Očekávání: 3,75 %; Předchozí: 3,50 %
14:15 EUR Prohlášení o měnové politice
14:30 CAD Obchodní bilance – Očekávání: 0,3 mld. CAD; Předchozí: 0,4 mld. CAD
14:30 USD Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti – Očekávání: 239 tis.; Předchozí: 230 tis.
14:30 USD Předběžná produktivita mimo zemědělství q/q – Očekávání: -1,7 %; Předchozí: 1,7 %
14:30 USD Předběžné jednotkové náklady na práci q/q – Očekávání: 5,6 %; Předchozí: 3,2 %
14:30 USD Obchodní bilance – Očekávání: -63,7 mld. USD; Předchozí: -70,5 mld. USD
14:45 EUR Tisková konference ECB
16:00 CAD Ivey PMI – Očekávání: 59,0; Předchozí: 58,2
16:30 USD Zásoby zemního plynu – Očekávání: 51 mld.; Předchozí: 79 mld.

Pozornost se nyní zaměřuje na nadcházející zasedání Evropské centrální banky (ECB), kde se očekává zvýšení sazeb o 25 bazických bodů, ale je také možné zvýšení o 50 bazických bodů. Výsledek zasedání pravděpodobně ovlivní euro.

Pár EUR/USD se po prohlášení FOMC přiblížil hodnotě 1,1100, než se stáhl zpět na 1,1050. Přesto se pár stále pohybuje v býčím trendu. GBP/USD dosáhl nejvyšších intradenních úrovní od června, kdy se přiblížil hodnotě 1,2600, než se mírně stáhl.

Dnes budou zveřejněna australská obchodní data a Caixinův index nákupních manažerů pro čínský průmysl. Novozélandský dolar (NZD) mezitím posílil díky pozitivním datům z trhu práce v zemi. Očekává se, že Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) znovu zvýší sazby na svém příštím zasedání 24. května. Ve zprávě o finanční stabilitě RBNZ uvedla, že národní finanční systém je dobře připraven čelit rostoucím úrokovým sazbám a globálním rizikům.

Ceny ropy poklesly o více než 4 %, což je nejnižší uzavírací cena od poloviny března poblíž hranice 68 dolarů za barel. Zlato naopak pokračovalo ve svém růstu, pevně drželo nad hladinou 2 000 dolarů za unci a vrcholilo na 2 036 dolarů. Letošní maximum se pohybuje kolem 2 050 dolarů. Stříbro také zaznamenalo zisky, ale mírnější, když se vyšplhalo na 25,50 dolarů.

Fed zvýšil úrokové sazby na nejvyšší úroveň od roku 2007 a upravil svůj postoj k budoucím změnám sazeb. Trhy nyní očekávají zasedání ECB, kde se předpokládá zvýšení sazeb, a pátek přinese zprávu o nezemědělských mzdách v USA. Na čtvrtek jsou naplánována australská obchodní data a čínský index nákupních manažerů. Novozélandský dolar zaznamenal růst díky pozitivním datům z trhu práce a očekávání dalšího zvýšení sazeb RBNZ.