Hlavní body:
- Cena zlata přitahuje prodejce díky rostoucím výnosům amerických dluhopisů, což posiluje poptávku po USD.
- Obavy z obchodní války a geopolitické napětí pomáhají omezit pokles bezpečného přístavu XAU/USD.
- Řídké obchodní objemy v důsledku amerického svátku vyžadují opatrnost u agresivních obchodníků.
Cena zlata (XAU/USD) prodlužuje v asijské seanci ve čtvrtek svůj předchozí pokles z úrovně 2 658 USD a mírně klesá. Středeční balíček amerických makrodat ukázal stále odolnou ekonomiku USA a stagnující inflaci, což naznačuje, že Federální rezervní systém (Fed) může být při dalším snižování sazeb opatrný. To vyvolává mírný růst výnosů amerických dluhopisů, které podporují poptávku po USD a podkopávají neúročený žlutý kov.
Trhy však stále předpokládají vysokou pravděpodobnost, že Fed sníží úrokové sazby o 25 bazických bodů (bps) v prosinci. Navíc hrozby cel ze strany nově zvoleného prezidenta USA zvýšily obavy z obnovené obchodní války mezi největšími světovými ekonomikami, což by mohlo podkopat globální ekonomický růst. Spolu s přetrvávajícím geopolitickým napětím vyvolaným vleklou válkou mezi Ruskem a Ukrajinou to pomáhá ceně zlata udržet se nad hranicí 2 600 USD.
Analýza trhu:
- Index výdajů na osobní spotřebu (PCE) v USA meziročně vzrostl na 2,3 % v říjnu z předchozích 2,1 %.
- Core PCE index vzrostl o 0,3 % meziměsíčně a meziročně se zvýšil na 2,8 % oproti zářijovým 2,7 %.
- Hrubý domácí produkt (HDP) USA ve třetím čtvrtletí vzrostl meziročně o zdravých 2,8 % díky silné spotřebě domácností, která vzrostla o 3,5 %.
- Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti klesl na 213 tisíc, což podporuje pozitivní výhled trhu práce.
Technický výhled:
Nedávné selhání cen zlata udržet se nad 100periodovým exponenciálním klouzavým průměrem (EMA) na 4hodinovém grafu a následný pokles vyvolávají obavy u býků. Oscilátory na hodinových i denních grafech signalizují negativní sentiment, což naznačuje, že cesta nejmenšího odporu je směrem dolů. Obchodníci by však měli vyčkat na jasný průraz pod úroveň 2 600 USD, než začnou spekulovat na další pokles.
Pokud by se cena zlata dostala pod tuto hladinu, mohla by směřovat k 100dennímu klouzavému průměru poblíž 2 571–2 570 USD, a nakonec k měsíčnímu minimu kolem 2 537–2 536 USD.
Naopak růst nad denní maximum kolem 2 638–2 639 USD by mohl narazit na odpor u včerejšího vrcholu poblíž 2 658 USD. Trvalé posílení nad touto úrovní by mohlo cenu zlata posunout k hranici 2 700 USD.
