10. října 2024, 07:10
Cena zlata (XAU/USD) během asijské seance ve čtvrtek mírně vzrostla a prozatím se zdá, že přerušila šestidenní ztrátovou sérii, kdy dosáhla téměř tří týdenního minima. Americký dolar (USD) se dostává do fáze konsolidace, protože obchodníci se před zveřejněním indexu spotřebitelských cen (CPI) v USA rozhodli zůstat opatrní. Před klíčovými údaji je patrné přeskupování obchodních pozic, což je klíčový faktor, který zlatu poskytuje podporu.
Snížená očekávání agresivního snižování sazeb Fedu brání růstu ceny zlata
Výrazné zhodnocení ceny zlata se však zdá být nepravděpodobné, protože snižují očekávání ohledně agresivnějšího uvolňování měnové politiky Federálního rezervního systému (Fed). Zářijové zápisy FOMC potvrdily tato očekávání a udržují výnosy amerických státních dluhopisů vysoké, což by mělo omezit zisk neúročeného zlata. Proto je nutné další silné nakupování, aby bylo potvrzeno, že korekce zlata od historického maxima je u konce.
Hlavní tržní faktory: Cena zlata mírně vzrostla před zveřejněním inflace v USA
- Zápisy ze zářijového zasedání FOMC odhalily, že většina členů podporovala snížení sazeb o 50 bazických bodů, přičemž byli přesvědčeni, že inflace směřuje k 2% cíli.
- Někteří účastníci však upřednostňovali snížení pouze o 25 bazických bodů s ohledem na stále vysokou inflaci a pevný ekonomický růst.
- Dallas Fed prezidentka Lorie Logan poukázala na významné nejistoty ohledně ekonomického výhledu, ale upřednostňovala menší snížení sazeb v budoucnosti.
- Investoři očekávají větší pravděpodobnost, že Fed sníží úrokové sazby o pouhých 25 bazických bodů v listopadu, a více než 20% pravděpodobnost, že sazby zůstanou beze změny.
- Investoři zůstávají opatrní kvůli eskalaci napětí mezi Izraelem a Íránem, přičemž izraelský ministr obrany Yoav Gallant slibuje, že útok proti Íránu bude “smrtící, přesný a překvapivý”.
Technický výhled: Zlato potřebuje potvrzení pod úrovní 2600 dolarů, aby medvědi převzali kontrolu
Z technického hlediska tento týdenní průlom pod oblast 2630 dolarů, která představuje dolní hranici krátkodobého obchodního rozmezí, poskytuje klíčový signál pro prodejce. Nicméně oscilátory na denním grafu stále zůstávají v pozitivní oblasti. Pokud by se zlato udrželo nad hranicí 2600 dolarů, bude důležité sledovat, zda dojde k prolomení níže, což by otevřelo prostor pro další pokles směrem k úrovni 2560 dolarů a případně až k 2500 dolarům.
Na druhé straně jakýkoliv další růst nad 2635 dolarů by mohl být vnímán jako příležitost k prodeji a zůstal by omezen kolem úrovně 2657-2658 dolarů. Pokud by zlato překonalo tuto úroveň, mohlo by cílit na maximum kolem 2685-2686 dolarů.
