14. října 2024, 05:28
• Cena zlata přitahuje některé prodejce a ukončuje dvoudenní růstovou šňůru, zatímco USD posiluje.
• Očekávání méně agresivního snižování sazeb Fedem podporují americké dluhopisové výnosy a dolar.
• Geopolitická rizika a sázky na další snižování sazeb Fedem omezují ztráty pro XAU/USD.
Cena zlata (XAU/USD) vzrostla v pátek o více než 1 % a usadila se poblíž týdenního maxima po zveřejnění indexu cen výrobců (PPI) v USA, který poukazoval na příznivý výhled inflace a naznačil, že Federální rezervní systém (Fed) bude dále snižovat úrokové sazby. Kromě toho poptávka po bezpečných aktivech vyplývající z geopolitických napětí na Blízkém východě dále přispěla k růstu drahého kovu.
Nicméně investoři nyní plně vyloučili možnost dalšího velkého snížení sazeb Fedem v listopadu. To drží výnosy amerických státních dluhopisů zvýšené a americký dolar (USD) blízko své nejvyšší úrovně od poloviny srpna, dosažené minulý týden. Kromě toho optimismus podpořený závazkem Číny zvýšit dluh k oživení své ekonomiky vyvolává tlak na cenu zlata během asijské seance v pondělí.
Tržní pohyby: Cena zlata je pod tlakem mírné síly USD, potenciál poklesu je omezený
- Americký úřad pro statistiku práce oznámil, že hlavní index PPI pro konečnou poptávku vzrostl v září o 1,8 % a jádrový PPI o 2,8 % meziročně.
- Hodnoty byly mírně vyšší než konsensuální odhady, ale naznačovaly zpomalení růstu cen, což by mělo umožnit Fedu pokračovat ve snižování úrokových sazeb.
- Podle nástroje CME FedWatch nyní trhy sází s více než 90% pravděpodobností, že Fed sníží úrokové sazby o 25 bazických bodů v listopadu.
- Výnos na referenčním 10letém americkém vládním dluhopisu však zůstává nad hranicí 4 % kvůli snižujícím se očekáváním agresivnějšího uvolňování měnové politiky Fedem.
- Geopolitická napětí na Blízkém východě a slabší data o inflaci v Číně zvyšují podporu pro bezpečné přístavy, jako je zlato.
- Americký trh je v pondělí uzavřen kvůli svátku Columbus Day, což znamená, že XAU/USD bude závislé na dynamice USD a nových geopolitických událostech.
Technický výhled: Cena zlata pravděpodobně najde podporu u $2,600, býci mají klíč k pokračování růstu
Jakýkoli další pokles pravděpodobně najde podporu poblíž oblasti $2,632-2,630, pod kterou by cena zlata mohla akcelerovat pokles k hranici $2,600. Rozhodující průlom pod touto úrovní by mohl být čerstvým signálem pro medvědí obchodníky a otevřít cestu k výraznějšímu poklesu. XAU/USD by pak mohlo klesnout k dalšímu významnému supportu poblíž oblasti $2,560 a následně k zóně $2,535-2,530.
Na druhé straně, pozitivní oscilátory na denním grafu podporují býčí obchodníky. Nicméně by bylo vhodné počkat na další nákupy nad horizontálním odporem $2,660-2,662, než se bude moci spekulovat o dalším krátkodobém růstu. Následný pohyb by mohl cenu zlata posunout na historické maximum kolem $2,685-2,686, dosažené v září. Tato úroveň je těsně následována kulatou úrovní $2,700, jejíž překročení by potvrdilo pokračování víceletého růstového trendu.
