Pokles ceny zlata ovlivněn očekáváním ohledně americké ekonomiky
- Cena zlata klesá, protože obchodníci čekají na signály ohledně americké ekonomiky pod vedením nové administrativy Donalda Trumpa.
- Data o inflaci PCE v USA zvyšují pravděpodobnost dalších snížení sazeb Fedu, což podporuje zlato.
- Kov s bezpečným přístavem by mohl získat podporu díky rostoucím geopolitickým napětím.
Cena zlata (XAU/USD) klesá během asijské seance v pátek na úroveň kolem 2 630 USD při slabém obchodování po vánočních svátcích. Nicméně bezpečný přístav by mohl najít podporu, protože trhy očekávají signály ohledně ekonomické strategie USA pod vedením nové administrativy Donalda Trumpa a výhledu úrokových sazeb Federálního rezervního systému (Fed) na rok 2025.
Zlato jako neúročené aktivum získává trakci díky mírným datům o inflaci PCE v USA, která zpochybňují očekávání omezených snížení sazeb Fedu příští rok a naznačují možnost dalších poklesů. Poptávka po bezpečných aktivech je navíc podpořena rostoucími geopolitickými riziky vyplývajícími z pokračujícího konfliktu mezi Ruskem a Ukrajinou a napětí na Blízkém východě.
Drahý kov je na cestě uzavřít rok s působivým 27% nárůstem, což by znamenalo jeho nejlepší roční výkon od roku 2010. Tento růst byl poháněn nákupy centrálních bank, eskalujícími geopolitickými nejistotami a měnovým uvolňováním ze strany hlavních centrálních bank.
Cena zlata pod tlakem silného amerického dolaru
- Index amerického dolaru (DXY) obchoduje nad 108,00, což omezuje růst zlata denominovaného v dolarech, protože silnější USD činí tyto komodity dražšími pro držitele jiných měn.
- Zlato by však mohlo najít podporu díky utlumeným výnosům amerických dluhopisů. Výnosy 2letých a 10letých dluhopisů se pohybují na 4,33 % a 4,58 %.
- Geopolitická situace eskaluje: Rusko oznámilo zmaření útoků ukrajinské rozvědky, zatímco na Blízkém východě izraelské nálety vedly k úmrtí novinářů, což zvyšuje nejistotu na trzích.
Technická analýza XAU/USD
Cena zlata se obchoduje nad 2 630 USD, přičemž denní graf naznačuje fázi konsolidace. Kov se pohybuje blízko 9denního a 14denního exponenciálního klouzavého průměru (EMA). Index relativní síly (RSI) se drží těsně pod hodnotou 50, což odráží neutrální sentiment. Prolomení nad 50 by mohlo signalizovat zvýšený zájem o nákup.
Na straně růstu by pár XAU/USD mohl cílit na psychologickou úroveň 2 700 USD, přičemž další rezistence je na měsíčním maximu 2 726,34 USD. Naopak podpora je na úrovních 14- a 9denního EMA na 2 631,40 USD a 2 627,44 USD. Prolomení těchto úrovní by mohlo zvýšit tlak na prodej, což by mohlo cenu zlata posunout k měsíčnímu minimu 2 583,39 USD.
