Datum: 7. listopadu 2024, 05:35
Klíčové body
- Cena zlata klesla, protože americký dolar dosáhl čtyřměsíčního maxima díky „Trumpovým obchodům“.
- Drahé kovy jsou pod tlakem kvůli poklesu bezpečných investic způsobenému optimismem na trhu.
- Bezúročné XAU/USD čelí výzvám, jelikož výnosy amerických státních dluhopisů obchodují poblíž nejvyšších hodnot od července.
Trumpovo vítězství podporuje americký dolar, zlato ztrácí na hodnotě
Cena zlata (XAU/USD) pokračuje v poklesu již druhou seanci po sobě ve čtvrtek. Americký dolar silně posiluje po vítězství bývalého prezidenta Donalda Trumpa v amerických volbách, což tlačí na cenu dolarově denominovaného zlata dolů.
Optimismus na trhu spojený s „Trumpovými obchody“ oslabuje poptávku po bezpečných investicích, což vytváří tlak na cenu zlata. Tento posun je důsledkem jednoznačného výsledku prezidentských voleb, zatímco trh očekával spíše nejistý výsledek.
Ve čtvrtek bude na programu rozhodnutí Federálního rezervního systému (Fed) o úrokových sazbách. Trhy očekávají mírné snížení o 25 bazických bodů, což by mohlo podpořit cenu zlata, jelikož nižší úrokové sazby snižují náklady na držení neúročených aktiv.
CME FedWatch Tool ukazuje 98,1% pravděpodobnost snížení sazeb o čtvrt procentního bodu v listopadu.
Klíčové pohyby trhu: Cena zlata bojuje s optimismem trhu a „Trumpovými obchody“
- Cena zlata se ocitla pod tlakem, protože výnosy amerických státních dluhopisů ve středu vzrostly na nejvyšší úroveň od července. Výnosy 2letých a 10letých státních dluhopisů dosáhly 4,31 % a 4,47 %.
- Zlato by mohlo získat podporu, pokud Trumpova politika povede k vyšší inflaci, protože investoři budou hledat zajištění proti dlouhodobému inflačnímu riziku.
- Trumpovy ekonomické plány zahrnují zavedení cel, zvýšení rozpočtového deficitu a snížení daní, což může zpomalit uvolňování měnové politiky Fedu.
- Přetrvávající obavy z odvetných opatření Íránu vůči Izraeli prozatím nepůsobí na cenu zlata výrazněji.
- Americký ISM Services PMI se v říjnu zvýšil na 56,0, zatímco S&P Global Services PMI mírně klesl na 55,0.
Technický výhled: Cena zlata klesá na úroveň kolem 2 650 dolarů
Technická analýza naznačuje pokračování medvědího trendu. Na denním grafu cena zůstává pod devítidenním a 14denním Exponenciálním klouzavým průměrem (EMA). Hodnota indexu relativní síly (RSI) je pod úrovní 50, což podporuje medvědí výhled pro zlato.
Na straně podpory by mohla být úroveň kolem 2 603,53 USD za trojskou unci, což je třídenní minimum. Průraz pod tuto úroveň by mohl cenu zlata přiblížit k psychologické hranici 2 500,00 USD.
Pokud by cena rostla, prvním odporovým bodem by byla hranice 2 700,00 USD, následovaná devítidenním EMA na úrovni 2 711,40 USD. Dalším významným odporem by bylo rekordní maximum 2 790,11 USD z 31. října.
