15. října 2024, 06:13
• Cena zlata přitahuje kupce po poklesu a zastavuje propad z více než týdenního maxima, které bylo dosaženo v pondělí.
• Geopolitická rizika způsobují přítoky do bezpečných aktiv, ale silný americký dolar by mohl omezit zisky komodity.
• Známky zpomalení v Číně – největším spotřebiteli zlata – by mohly dále tlačit na cenu XAU/USD.
Cena zlata (XAU/USD) zaznamenala během pondělního obchodování intradenní pokles poté, co dosáhla více než týdenního maxima, a uzavřela den v červených číslech. Zlato se odklonilo od dvoudenní růstové šňůry kvůli síle amerického dolaru (USD). Investoři vyřadili možnost dalšího velkého snížení úrokových sazeb Federální rezervní bankou (Fed) v listopadu, což udrželo výnosy amerických státních dluhopisů vysoké a způsobilo odklon investorů od neúročené komodity, jako je zlato.
Kromě toho zklamání z čínského fiskálního stimulu a slabé inflační údaje zveřejněné o víkendu nevzbuzují u investorů velkou důvěru, což vedlo k dalšímu tlaku na cenu zlata. Přesto geopolitická rizika spojená s konflikty na Blízkém východě pomohla zlatému kovu zastavit intradenní pokles a udržet se nad hranicí 2 640 USD během asijské seance v úterý.
Každodenní tržní pohyby: Zlato podporováno geopolitickými riziky, ale menší snižování sazeb Fedu může omezit zisky
- Americký dolar v pondělí dosáhl nejvyšší úrovně od 8. srpna díky rostoucí akceptaci méně agresivního snižování sazeb ze strany Federální rezervy a sázkám na pravidelné snížení úrokových sazeb o 25 bazických bodů v listopadu.
- Minneapolis Fed prezident Neel Kashkari uvedl, že měnová politika zůstává restriktivní a další mírné snižování úrokových sazeb by mohlo být vhodné, protože pracovní trh zůstává silný.
- Guvernér Fedu Christopher Waller poznamenal, že ekonomika je na pevných základech, možná neoslabuje tak, jak se očekávalo, a že centrální banka by měla postupovat opatrněji, než tomu bylo na zářijovém zasedání.
- Nedostatek konkrétních čísel u čínského fiskálního stimulu a známky ekonomického oslabení v největším spotřebiteli zlata způsobily intradenní prodej zlata na začátku týdne.
- Izrael přislíbil razantní odpověď na útok dronů Hizballáhu na svou vojenskou základnu v neděli, což zvýšilo riziko další eskalace geopolitických napětí.
- Obavy z možného útoku Izraele na íránská aktiva a širšího regionálního konfliktu na Blízkém východě nabízejí podporu bezpečnému přístavu, jako je zlato.
- Trhy nyní čekají na zveřejnění indexu Empire State Manufacturing, který spolu s dalšími projevy členů Fedu by měl přinést krátkodobé obchodní příležitosti pro XAU/USD během severoamerické seance.
Technický výhled: Cena zlata by mohla překonat historické maximum dosažené v září a překonat hranici 2 700 USD
Z technického pohledu se zdá, že nedávný vrchol kolem hranice 2 666–2 667 USD nyní funguje jako okamžitá překážka. Udržení nad touto úrovní má potenciál posunout cenu zlata zpět k historickému maximu kolem hranice 2 685–2 686 USD dosaženého v září. Tento cíl je úzce spojen s kulatou hodnotou 2 700 USD, což by mohlo naznačovat prodloužení dlouhodobého vzestupného trendu.
Naopak, oslabení pod okamžitou podporou kolem 2 632–2 630 USD pravděpodobně přiláká kupce a zůstane omezené kolem hranice 2 600 USD. Nedostatek podpory na této úrovni by mohl být čerstvým signálem pro prodejce a způsobit zranitelnost ceny zlata směrem k relevantní podpoře poblíž zóny 2 560 USD.
